我国的小水电资源十分丰富，技术可开发量达到1亿千瓦时，约占全国水电资源可开发量的23%，居世界第一位。到2006年底，全国农村小水电总装机容量达到5000万千瓦，约占全国水电总装机容量的37%，年发电量1500多亿千瓦时。

　　通过开发中小水电，建设农村电气化，我国数千条河流得到了初步治理，中小水电水库总库容达1000多亿立方米，有效地提高了江河的防洪能力，改善了生态和农业生产条件。通过开发中小水电，我国已累计使3亿多无电人口摆脱了松明点灯、日出而作、日落而息的生活方式，进入了现代文明。据统计，全国近1/2的地域、1/3的县和1/4的人口主要靠中小水电供电。

　　在1994年初实行新税制之前，小水电只缴纳电站收入5％的产品营业税，从1994年起改为缴纳6％的增值税，比大电站及大电网缴纳17％的增值税优惠。在所得税方面，小水电按33％的税率缴纳。但根据鼓励发展小水电的政策规定，许多地方政府都将征收所得税的一半返还给电站，用于“以电养电”，还有些省是全部返还给电站。

　　另外，国家对小水电建设实行优惠的贴息贷款制度。各大商业银行专门为农村水电设立专项贷款，增列小水电信贷规模，延长还贷期，实行低息或财政贴息贷款。从中央到地方各级政府，每年都安排大量资金用于小水电建设。据统计，近年来，每年全国小水电投资规模都在130亿元以上，水电资产已近3000亿元，年营业收入达300亿元，年上缴税收20亿元。中小水电已成为中西部山区经济的重要支柱、地方财政的主要来源及农民脱贫致富的重要途径。