金属原材料涨价在国际范围内始于两三年前，最初仅处于缓慢增长的状态，多数企业都能够接受，而进入2006年，尤其在四五月份，以铜为代表的金属原材料价格价格突然飙升，部分原材料的价格几乎在1月之内连增数倍，涨价幅度令业内不少企业，尤其是长年依靠低成本,成本低价格获利的五金企业瞠目结舌。
中国五金制品协会理事长张东立指出：那个时候行业内部企业虽多，但由于成本低廉又竞争激烈，所以多数企业都是依靠降低产品售价来获得市场，这样一来企业利润就降到很低，基本上只达到一个能够维持生产，但都很难赚到钱的状态，造成的后果是产品价格低、附加值低、利润低，这样一来企业就没有足够的资金来保持持续发展，企业无法进步，行业就难以提升，导致优不胜、劣不汰。而从常态来说，价格应该适度，原材料、成品，乃至流通的价格低廉实际上是对经济的伤害。
低价竞争给中国五金产品带来的恶果之一，是在国际市场上长期以一个“物美价廉”的形象著称。但实际上，物美价廉对于生产企业的健康",健康成长来说并非好事。价廉必然意味着利润低，利润低必然导致投入低，这样就很难保证企业的提升发展。同时，低价格在国际市场几乎是低档次的代名词，要提高产品水平、档次首先就要提高产品技术含量，拥有自主的专利、设计，转为优质优价的产品形象。